青島銀行6月11日發(fā)布公告稱，董事會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于青島國(guó)信發(fā)展（集團(tuán)）有限責(zé)任公司通過(guò)子公司增持青島銀行股份的議案》。表決結(jié)果顯示，13票同意、0票反對(duì)、0票棄權(quán)，關(guān)聯(lián)董事鄧友成依法回避表決。

青島國(guó)信集團(tuán)基于對(duì)青島銀行長(zhǎng)期投資價(jià)值的認(rèn)可，擬通過(guò)子公司增持股份，增持后其持股比例預(yù)計(jì)不超過(guò)總股本的19.99%。該計(jì)劃尚待銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)后方可實(shí)施，青島銀行表示將依法履行后續(xù)信息披露義務(wù)。此次增持若獲批，將進(jìn)一步增強(qiáng)青島國(guó)信集團(tuán)在該行的股權(quán)影響力。

青島銀行的股市表現(xiàn)積極回應(yīng)了這一消息。6月12日收盤，青島銀行A股上漲3.50%，H股上漲4.72%，位居銀行板塊首位，顯示出市場(chǎng)對(duì)這一戰(zhàn)略調(diào)整的樂(lè)觀預(yù)期。

青島國(guó)信有望躍居第一大股東

2024年年報(bào)信息顯示，此次增持的主體青島國(guó)信集團(tuán)為青島銀行第三大股東，通過(guò)3家子公司合計(jì)持有青島銀行8.72億股股份，其中A股6.55億股、H股2.18億股，合計(jì)持股比例為14.99%。這意味著，一旦獲得監(jiān)管核準(zhǔn)，青島國(guó)信將增持不超過(guò)5%的青島銀行股票，持股比例將提升至19.99%的上限。

青島銀行目前第一大股東為海爾集團(tuán)公司（合計(jì)持股比例18.14%），；第二大股東為外資銀行——意大利聯(lián)合圣保羅銀行（持股比例17.50%），是一家總部設(shè)在意大利都靈的跨國(guó)銀行。

若此次增持計(jì)劃獲批實(shí)施，青島國(guó)信集團(tuán)持股比例將超過(guò)青島海爾和意大利聯(lián)合圣保羅銀行，躍居第一大股東席位。海爾集團(tuán)將失去其保持了多年的青島銀行第一大股東位置。

有市場(chǎng)分析人士指出，這一股權(quán)變動(dòng)將使得地方國(guó)資對(duì)青島銀行的話語(yǔ)權(quán)顯著增強(qiáng)；海爾集團(tuán)作為產(chǎn)業(yè)資本在銀行治理中的影響力可能減弱。

地方國(guó)資強(qiáng)化金融布局

青島國(guó)信集團(tuán)有限公司作為青島市人民政府授權(quán)市國(guó)資委履行出資人職責(zé)的國(guó)有獨(dú)資公司，其發(fā)展脈絡(luò)可追溯至1988年成立的青島市能源投資公司。經(jīng)過(guò)1993年組建國(guó)際信托、1997年成立國(guó)信實(shí)業(yè)、2006年完成改制等關(guān)鍵階段，最終于2008年由市政府以國(guó)信實(shí)業(yè)有限公司為主體，整合地下鐵道公司、華青發(fā)展公司等資源整建制組建而成，注冊(cè)資本30億元。

作為青島市重要的國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司，青島國(guó)信集團(tuán)業(yè)務(wù)涵蓋金融、城市開(kāi)發(fā)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等多個(gè)領(lǐng)域。在金融板塊，除青島銀行外，還控股青島農(nóng)商銀行，參股中路財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)。此次增持青島銀行股份，被視為青島國(guó)資整合地方金融資源、增強(qiáng)對(duì)重要金融機(jī)構(gòu)控制力的重要舉措。

隨著青島國(guó)信集團(tuán)增持股份的推進(jìn)，青島銀行有望獲得更多本地資源支持，同時(shí)保持其市場(chǎng)化、專業(yè)化的經(jīng)營(yíng)特色。這一股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，或?qū)⒊蔀榍鄭u銀行發(fā)展歷程中的重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)，為其在區(qū)域銀行競(jìng)爭(zhēng)中贏得更大優(yōu)勢(shì)奠定基礎(chǔ)。

青島國(guó)信集團(tuán)增持青島銀行股份的消息公布后，市場(chǎng)反應(yīng)積極。6月12日，青島銀行A股股價(jià)上漲3.50%，H股上漲4.01%，表現(xiàn)顯著優(yōu)于銀行板塊平均水平。

穩(wěn)健回報(bào)與增長(zhǎng)并進(jìn)

青島銀行近年來(lái)持續(xù)保持較高分紅水平，形成了穩(wěn)定的投資者回報(bào)機(jī)制。根據(jù)2024年年報(bào)披露的利潤(rùn)分配預(yù)案，該行擬延續(xù)“每10股派1.60元”的分紅方案，現(xiàn)金分紅總額約9.31億元，現(xiàn)金分紅比例維持在33%以上。這一數(shù)據(jù)不僅連續(xù)四年保持穩(wěn)定，更顯著高于上市城商行28%的平均分紅水平，體現(xiàn)了該行對(duì)股東回報(bào)的高度重視。

值得注意的是，青島銀行在維持高分紅的同時(shí)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)保持快速增長(zhǎng)。信達(dá)證券研報(bào)顯示，該行2025年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入40.47億元，同比增長(zhǎng)9.69%；歸母凈利潤(rùn)達(dá)12.58億元，同比增幅高達(dá)16.42%。更難得的是，在行業(yè)息差普遍收窄的環(huán)境下，該行凈息差逆勢(shì)提升5個(gè)基點(diǎn)至1.98%，不良貸款率則連續(xù)六個(gè)季度下降至1.18%。

信達(dá)證券研報(bào)認(rèn)為，青島銀行業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)異，金融牌照齊全，對(duì)民營(yíng)、制造、綠色、“藍(lán)色”等領(lǐng)域的貸款支持力度加大。該行不良指標(biāo)持續(xù)改善，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健向好，資本基礎(chǔ)進(jìn)一步夯實(shí)。因此，信達(dá)證券維持對(duì)青島銀行“買入”評(píng)級(jí)。

然而，在高分紅的背后，是管理層對(duì)資本充足水平的審慎考量。2025年一季度報(bào)告顯示，青島銀行核心一級(jí)資本充足率為8.96%，雖較2024年末提升0.15個(gè)百分點(diǎn)，但仍接近7.5%的監(jiān)管紅線。這一數(shù)據(jù)反映出銀行在平衡股東回報(bào)與資本補(bǔ)充方面面臨的現(xiàn)實(shí)壓力。

青島銀行董事會(huì)秘書(shū)張巧雯、計(jì)劃財(cái)務(wù)部總經(jīng)理李振國(guó)在5月12日青島銀行投資者關(guān)系活動(dòng)上表示，資本新規(guī)實(shí)施以來(lái)，本行在資本集約化、精細(xì)化?管理上下了大功夫，資本使用效率有所提升，同時(shí)凈利潤(rùn)取?得較好的增長(zhǎng)，帶來(lái)了內(nèi)源性的資本補(bǔ)充。但即便如此，目前青島銀行的核心一級(jí)資本充足水平仍有提升空間，本行還要繼續(xù)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，保持資產(chǎn)和業(yè)務(wù)規(guī)模的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展，當(dāng)前這種復(fù)雜經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境下風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的重要性也更為突出，這些都需要有充足的資本作為支撐。