“跨境理財通”試點擴容升級。據媒體報道，今日，在廣東銀行業保險業2025年上半年新聞通氣會上，廣東金融監管局黨委委員、二級巡視員黃海暉指出，大灣區參與跨境理財通試點個人投資者達16.17萬人，辦理資金跨境匯劃金額1180億元，分別較試點優化前增長120%、672%。

“跨境理財通”業務自2021年試點以來就備受市場關注，在試點兩年多之后，2024年《粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點實施細則》（以下簡稱《細則》）出臺，對政策進行了優化，拓寬業務試點范圍，允許券商參與跨境理財通業務。

細則實施一年半之后，目前哪些金融機構擁有跨境理財通牌照？投資者可以配置哪些跨境理財通產品？當前剩余投資額度幾何？財聯社梳理了目前持牌機構全名單、可投產品及剩余額度信息。

試點機構清單：包含34家銀行和14家券商

“跨境理財通”，是指粵港澳大灣區居民個人跨境投資粵港澳大灣區銀行銷售的理財產品，按照購買主體身份可分為“南向通”和“北向通”。其中，“北向通”指港澳投資者在粵港澳大灣區內地銷售機構開立個人投資賬戶，通過閉環式資金管道匯入資金購買內地銷售機構銷售的投資產品；“南向通”指粵港澳大灣區內地投資者在港澳銷售機構開立個人投資賬戶，通過閉環式資金管道匯出資金購買港澳銷售機構銷售的投資產品。

跨境理財通自2021年試點，2024年發布《粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點實施細則》（以下簡稱《細則》），拓寬業務試點機構，證券公司也可以參與跨境理財通業務。

據證監會官網統計數據，目前，共有14家券商完成了業務和系統準備，試點參與“跨境理財通”業務，包括招商證券、廣發證券、國信證券、平安證券、中金財富、國投證券、中信華南、國泰君安、華泰證券、中信建投、銀河證券、申萬宏源、中泰證券、興業證券。

截至今年4月底，共有34家內地銀行報備參與跨境理財通試點，如下表所示：

數據來源：中國人民銀行深圳市分行官網，財聯社整理；

目前已報備試點的34家內地銀行類型包含6家國有大行、9家股份行、11家外資行、4家城商行以及廣東地區的4家農商行。其中，國有大行中，除郵儲外，另外5家大行傾向于和設立在港澳的附屬公司合作；郵儲銀行和星展銀行（香港）合作。

申報的業務類型上，23家內地銀行同時申報了南向通和北向通業務，9家銀行僅申報了南向通業務，2家銀行僅申報了北向通業務。

根據細則，銀行在北向通業務中，主要是銷售北向通產品、為港澳投資者開戶以及發行存款等；在南向通業務中，主要是為內地投資者開立“南向通”匯款賬戶并進行資金匯劃，代理港澳銷售機構進行開戶見證等。

試點產品包含三大類。目前“北向通”投資產品范圍包括內地銷售銀行的人民幣存款產品、內地理財公司發行的公募理財產品以及公募基金。其中，公募理財風險評級為R1-R3，投資類型為固收類和權益類，不包含現金管理類理財產品；公募基金的風險評級為R1-R4，不包含商品期貨基金。

北向通為何包含公募基金而不包含現金管理類產品？業內人士指出，可能與此前現金管理類運作不太規范、處于整改期有關。

目前，跨境理財通在大灣區進行試點，據相關媒體報道，今年3月，香港特區金管局總裁余偉文在匯豐全球投資峰會上透露，各方正在討論“理財通3.0”，包括配額、產品范圍及銷售流程等問題，同時也在探討將相關政策擴展至內地其他地區，而不只是局限于在粵港澳大灣區內試點。

跨境理財通剩余額度充足，使用合計不足200億

根據細則，“跨境理財通”業務試點總額度暫定1500億元人民幣，“北向通”跨境資金凈流入額上限和“南向通”跨境資金凈流出額上限均不超過“跨境理財通”業務試點總額度。

據中國人民銀行廣東省分行公開數據，截至2025年7月22日，跨境理財通南向通凈流出1800276.76萬元，已用額度1800276.76萬元（占比12.00%），剩余額度13199723.24萬元；跨境理財通北向通凈流入24723.08萬元，已用額度24723.08萬元（占比0.16%），剩余額度14975276.92萬元。

在單個投資者額度計算上，“跨境理財通”業務試點對單個投資者實行額度管理，單個投資者“北向通”（“南向通”）資金凈匯入（出）額不得超出300萬元人民幣。投資者同時選擇銀行和證券公司渠道進行投資的，兩種渠道投資額度各為150萬元人民幣。

根據細則，跨境理財通業務均使用人民幣進行跨境資金劃轉，資金兌換在離岸市場完成。由于資金結算均使用人民幣，因此不涉及占用個人的外匯額度。

總體來看，無論是南向通還是北向通，目前整體使用額度不高，原因何在？

香港投資基金公會行政總裁黃王慈明在接受相關媒體采訪時指出，“跨境理財通”業務一個很大的制約是無法做宣傳推廣，甚至在做最基本的投資者教育時也如履薄冰。盡管機制設計已相對完善，但公眾對“跨境理財通”的認知度極低。由于監管限制，銀行、券商等金融機構無法主動向投資者宣傳這一計劃，導致許多人甚至不知道它的存在，從業人員無法在客地進行營銷推介和提供投顧服務。

來源：財聯社