經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 老盈盈 

5月18日，原中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)黨委副書(shū)記、副主席周延禮在“清華五道口全球金融論壇”上接受媒體采訪時(shí)表示，個(gè)人養(yǎng)老金制度作為養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的第三支柱，其重要性日益凸顯，該制度不僅能有效緩解基本養(yǎng)老金的支付壓力，還能通過(guò)市場(chǎng)化運(yùn)作，為個(gè)人提供更加靈活多樣的養(yǎng)老保障選擇。

他同時(shí)表示，目前個(gè)人養(yǎng)老金制度運(yùn)行平穩(wěn)，但在稅收激勵(lì)力度、可選擇的金融產(chǎn)品豐富度等方面還有待提高和完善。

周延禮認(rèn)為，完善個(gè)人養(yǎng)老金制度，需要從制度頂層設(shè)計(jì)和供給側(cè)改革兩端發(fā)力，首先要提升稅收激勵(lì)的力度，改善適配性，在關(guān)鍵的環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)突破，激發(fā)廣大個(gè)人參加者的興趣。依目前的規(guī)定，在繳費(fèi)環(huán)節(jié)按每人每年12000元的限額標(biāo)準(zhǔn)，在綜合所得或經(jīng)營(yíng)所得中據(jù)實(shí)扣除，大家普遍覺(jué)得這個(gè)限額標(biāo)準(zhǔn)不高，也希望將來(lái)在額度上能得到進(jìn)一步提升。

另外，目前個(gè)人養(yǎng)老金覆蓋人群主要是中國(guó)境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者。對(duì)此，周延禮建議，未來(lái)還可以聚焦中等收入以下的群體，甚至擴(kuò)展至未參與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的靈活就業(yè)人群，同時(shí)也可以讓年輕人盡早參加。

周延禮強(qiáng)調(diào)，在國(guó)家財(cái)政可以承受的范圍之內(nèi)，應(yīng)適當(dāng)提高稅前扣除上限，也可以根據(jù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和財(cái)政收入情況，探索多樣化的個(gè)人養(yǎng)老金激勵(lì)機(jī)制。比如，“政府配比+稅收+補(bǔ)貼”這種復(fù)合模式，以更好匹配中低收入群體參與的能力。

此外，周延禮亦認(rèn)為，還需要豐富第三支柱產(chǎn)品的供給，因?yàn)楫a(chǎn)品供給直接決定消費(fèi)者參與個(gè)人養(yǎng)老金的興趣。當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)提供的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品同質(zhì)化較為嚴(yán)重，短期產(chǎn)品較多，長(zhǎng)期產(chǎn)品較少。作為金融機(jī)構(gòu)，要在長(zhǎng)期、健康、適老化的思路下開(kāi)發(fā)適配不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的、管理全生命周期的產(chǎn)品組合。

周延禮建議，在養(yǎng)老目標(biāo)基金之外，金融機(jī)構(gòu)還可以開(kāi)發(fā)包括多資產(chǎn)組合、年金險(xiǎn)等在內(nèi)的多元化產(chǎn)品線，從而提升個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品線的適配性和專業(yè)性。

他同時(shí)稱，希望資本市場(chǎng)能夠在提高個(gè)人養(yǎng)老金運(yùn)營(yíng)效益等方面發(fā)揮更大作用。

（作者 老盈盈）