經(jīng)濟(jì)觀察報 記者 老盈盈 

近日，泡泡瑪特推出的一款潮玩Labubu盲盒火爆全球，外國人排長隊購買，Labubu在一些平臺上也被炒到上萬元一個。

據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察報記者了解，為了能吸引客戶，近日有銀行推出贈送Labubu盲盒的營銷活動，客戶存入5萬元并辦理存期不低于3個月的定期存款業(yè)務(wù)，即可免費(fèi)獲得一個1.0或2.0或3.0系列的Labubu。此外，還有銀行客戶經(jīng)理為了吸引客戶辦理信用卡，用自己的個人提成訂購Labubu贈送給客戶，也有客戶經(jīng)理為了攬儲，墊款上萬元預(yù)訂Labubu。

素喜智研高級研究員蘇筱芮向記者表示，在存款利率整體下行的趨勢下，銀行機(jī)構(gòu)存在較大攬儲壓力，部分銀行通過贈送實(shí)物吸引和留住客戶。但值得注意的是，根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，銀行吸收存款不得采用贈送禮品等不合規(guī)的營銷手段，此前也有銀行因此被監(jiān)管罰款。

6月11日，多位銀行客戶經(jīng)理告訴經(jīng)濟(jì)觀察報，目前上述營銷活動已經(jīng)被叫停。 

客戶經(jīng)理“自掏腰包”

6月9日，一位廣東地區(qū)的網(wǎng)友在社交媒體上發(fā)帖“找銀行客戶經(jīng)理要一只Labubu”，談及發(fā)帖的原因，她對經(jīng)濟(jì)觀察報記者表示，因為不好買，但是現(xiàn)在只要在銀行辦理存款就可以白送。

6月初，有股份制商業(yè)銀行推出了“存款送Labubu盲盒”活動。6月9日，該行武漢和西安等地區(qū)的客服經(jīng)理向經(jīng)濟(jì)觀察報記者介紹，新開戶辦理儲蓄卡并存入5萬元存款且存期不少于3個月，客戶即可獲贈一個Labubu1.0或2.0系列的盲盒，如果在辦理儲蓄卡的基礎(chǔ)上，再多辦理一張信用卡，即可獲得一個3.0系列的盲盒（無論哪種活動都只送一個），活動只有一個月時間。

上述武漢地區(qū)的客戶經(jīng)理表示，3.0系列是客戶要得最多的一款產(chǎn)品，價格也比較高，但價格還是其次，最重要的是不好買。Labubu現(xiàn)在都得預(yù)訂，很多同行都在訂購。

6月9日，另外一家股份制商業(yè)銀行負(fù)責(zé)信用卡業(yè)務(wù)的朱姓客戶經(jīng)理告訴經(jīng)濟(jì)觀察報記者，通過他申請信用卡，以下三種形式任意選擇一種，均可獲得一個Labubu正版盲盒：一是新戶成功辦理該行普通信用卡或成功開通該行個人消費(fèi)類貸款賬戶；二是雙人新戶成功辦理該行普通信用卡；三是成功辦理該行白金信用卡。通過第一種方式申請的客戶，個人消費(fèi)類貸款賬戶只需要開戶即可，可以不用辦理貸款。

該名朱姓客戶經(jīng)理表示，上述送禮品行為是個人行為，是他拿銀行的補(bǔ)貼和自己的提成，在潮流網(wǎng)購社區(qū)得物上溢價拿貨的，為了保證正品，只能在這種正規(guī)平臺上溢價拿貨。開卡的客戶湊夠一定數(shù)量，就從得物上買一波貨。

他同時表示，自己的業(yè)績壓力還是挺大的。他們一個月的基本要求是開通60戶普通信用卡新戶，如果完不成，每個月的工資可能只有3000多元，如果連續(xù)幾個月完不成就要被辭退了。他們中有的人能力比較強(qiáng)，一個月能開一百多張信用卡，有的能力弱一些，一個月可能連50張都辦不下來。為了能保住“飯碗”，他們自己也需要想辦法，例如買點(diǎn)小禮品來吸引客戶。

朱姓客戶經(jīng)理亦稱，雖然開卡會有一些提成，白金信用卡的提成還會更高一些，但成本也很高，尤其是這次訂購Labubu，一個月基本大部分的提成都用在拓展客戶上了。

6月9日，也有一位北方股份制商業(yè)銀行的鄧姓客戶經(jīng)理對記者表示，他知道很多人都想要一個Labubu盲盒，而且還是外地的客戶，他自己也想嘗試拓展外省的客戶，因此自己墊了一兩萬元訂購了一批Labubu盲盒。客戶新開卡并辦理存款業(yè)務(wù)后能獲得一定金額的優(yōu)惠券，需要把優(yōu)惠券刷出來給他，通過這種方法基本可以覆蓋他訂購Labubu盲盒的成本。

6月11日，上述推出營銷活動的多個銀行客戶經(jīng)理告訴經(jīng)濟(jì)觀察報，目前上述活動已經(jīng)被叫停了，因為監(jiān)管規(guī)定銀行不能通過贈送實(shí)物攬儲。該行西安某支行的客戶經(jīng)理表示，他們會把剩余在店的Labubu送完，送完之后，活動也就停止了。

存款客戶流失壓力

招聯(lián)首席研究員董希淼對經(jīng)濟(jì)觀察報記者表示，Labubu是當(dāng)前潮玩市場的“網(wǎng)紅”，深受銀行客戶特別是年輕客戶群體的喜愛。銀行在開戶、存款等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)贈送Labubu，一定程度上滿足了客戶需求，有助于吸引更多客戶來辦理業(yè)務(wù)。

素喜智研高級研究員蘇筱芮亦對經(jīng)濟(jì)觀察報記者表示，部分銀行通過贈送實(shí)物吸引和留住客戶，一方面表明在存款利率整體下行的趨勢下，當(dāng)下銀行機(jī)構(gòu)仍存在較大的攬儲壓力；另一方面也體現(xiàn)出銀行機(jī)構(gòu)自身通過服務(wù)能力吸引的存款規(guī)模有限，因此需要借助實(shí)物贈送的方式來刺激客戶加大存款力度。

5月20日，中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布新一期LPR報價，一年期和五年期的LPR同步下調(diào)10個基點(diǎn)。與此同時，新一輪存款利率也開始下調(diào)。5月20日，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲銀行宣布對人民幣存款利率進(jìn)行了調(diào)整，將活期存款利率下調(diào)5個基點(diǎn)至0.05%，而各期限定期存款掛牌利率也全線下調(diào)，最大降幅達(dá)25個基點(diǎn)，其中一年期定期存款整存整取存款利率首次跌破1%。另外，繼國有大型商業(yè)銀行之后，股份制商業(yè)銀行也已跟進(jìn)完成存款利率的下調(diào)。

蘇筱芮向記者表示，當(dāng)前，銀行存款利率持續(xù)下降，導(dǎo)致存款客戶流失現(xiàn)象越發(fā)明顯，“存款搬家”的趨勢有所加強(qiáng)，大量資金流向了其他收益更高的金融產(chǎn)品。此外，今年以來理財市場明顯好轉(zhuǎn)，一些短期靈活型理財也受到了投資者的青睞。

央行5月14日發(fā)布的2025年4月金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告顯示，與一季度相比，非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款大幅增加，一季度非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款增加3090億元，而前四個月非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款增加1.88萬億元。  

違規(guī)攬儲有被罰先例

蘇筱芮向經(jīng)濟(jì)觀察報記者表示，在存款利率整體下行的趨勢下，部分銀行機(jī)構(gòu)寄希望于通過贈送實(shí)物等“短平快”的方式吸引客戶，這種方式固然能在短期內(nèi)取得一定成效，但長遠(yuǎn)來看，一旦“藥效過期”，客戶可能繼續(xù)面臨流失，此外也有可能觸及監(jiān)管紅線。

近年來監(jiān)管機(jī)構(gòu)多次出臺文件，明令禁止銀行通過高息攬儲、贈送實(shí)物或代金券等競爭手段來吸收存款，也有銀行因此受到監(jiān)管處罰，但違規(guī)行為仍屢禁不止。

2018年，原銀保監(jiān)會聯(lián)合央行發(fā)布的《關(guān)于完善商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項的通知》指出，商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步規(guī)范吸收存款行為，不得采取以下手段違規(guī)吸收和虛假增加存款，其中就包括“違規(guī)返利吸存，即通過返還現(xiàn)金或有價證券、贈送實(shí)物等不正當(dāng)手段吸收存款”。

2020年1月，原銀保監(jiān)會網(wǎng)站披露一則行政處罰信息顯示，臨海農(nóng)商行杜橋支行因違規(guī)吸收存款，原銀保監(jiān)會臺州監(jiān)管分局依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條規(guī)定，對其罰款人民幣25萬元。同年的6月3日，原銀保監(jiān)會嘉興監(jiān)管分局指出，浙江泰隆銀行嘉興桐鄉(xiāng)洲泉小微企業(yè)專營支行與浙江禾城農(nóng)商行存在違規(guī)返利吸存的事實(shí)，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條，對兩家銀行均處以25萬元的罰款。

對此，董希淼表示，當(dāng)前存貸款利率已進(jìn)入下行通道，銀行凈息差下滑壓力仍然較大，但不少銀行仍熱衷于爭奪更多的市場份額和客戶資源，各種形式的高息攬儲現(xiàn)象屢禁不止。他認(rèn)為，銀行應(yīng)摒棄規(guī)模情結(jié)和速度情結(jié)，不追求簡單的規(guī)模增長和市場份額，既要保持存款業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長，更要將負(fù)債成本控制在合理范圍之內(nèi)。尤其是中小銀行，要加快轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，克服路徑依賴，不可盲目追求存款規(guī)模擴(kuò)張，而是要加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，壓降負(fù)債成本，努力保持發(fā)展的穩(wěn)健性和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性。

他同時建議，銀行應(yīng)通過更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和更完善的服務(wù)來吸引和留住客戶。例如，可以通過代發(fā)工資業(yè)務(wù)、高效便捷的結(jié)算網(wǎng)絡(luò)以及代銷資管產(chǎn)品等方式來吸引客戶、沉淀資金。通過這些合規(guī)且可持續(xù)的方式提升存款競爭力，而非依靠送米送油、貼息或送禮品等非合規(guī)手段來擴(kuò)大客戶群體以及存款規(guī)模。

蘇筱芮亦認(rèn)為，在市場利率下行的背景下，考慮到負(fù)債端成本問題，銀行機(jī)構(gòu)需要投入更為長遠(yuǎn)的眼光，運(yùn)用自身線上、線下渠道，合理嵌入貼合客戶財富增值的相關(guān)產(chǎn)品及服務(wù)，還可以挖掘存量客戶的更多需求，與異業(yè)合作伙伴在合適的場景之下實(shí)施交叉營銷等。

（作者 老盈盈）