經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)訊 近年來(lái)，隨著信托“三分類(lèi)”改革的深入推進(jìn)及市場(chǎng)需求的持續(xù)擴(kuò)張，保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)在中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)中迅速崛起，正成為行業(yè)發(fā)展的新增長(zhǎng)點(diǎn)。

據(jù)中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，財(cái)富管理服務(wù)信托規(guī)模已超過(guò)1萬(wàn)億元，其中保險(xiǎn)金信托規(guī)模達(dá)到2703億元，占比超過(guò)26%。而據(jù)業(yè)內(nèi)進(jìn)一步測(cè)算，截至今年一季度末，保險(xiǎn)金信托在財(cái)富管理服務(wù)信托中的占比攀升至38%。

日前，中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)在西安市組織召開(kāi)《保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)指引》集中編審會(huì)。參會(huì)人員包括中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)，中信信托、中誠(chéng)信托、山東國(guó)際信托、華寶信托、外貿(mào)信托等多家信托公司代表，保險(xiǎn)公司專(zhuān)業(yè)人士以及律師事務(wù)所相關(guān)專(zhuān)家。此次編審會(huì)的召開(kāi)標(biāo)志著保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)規(guī)范化發(fā)展進(jìn)入了新階段。

據(jù)悉，《保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)指引》從指導(dǎo)各信托公司開(kāi)展保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)的角度出發(fā)，秉承務(wù)實(shí)性、可操作性、前瞻性原則，制定保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)展業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，建立受托人履職能力，明確受托人職責(zé)邊界，規(guī)范受托人有償服務(wù)。

當(dāng)前，面對(duì)保險(xiǎn)金信托市場(chǎng)的巨大潛力，中國(guó)人壽、平安人壽、人保壽險(xiǎn)、太保壽險(xiǎn)、新華保險(xiǎn)、泰康人壽等40余家壽險(xiǎn)公司，以及平安信托、中信信托、中誠(chéng)信托、山東國(guó)際信托等30多家信托公司紛紛積極投身其中。值得一提的是，各金融機(jī)構(gòu)間還構(gòu)建了“保險(xiǎn)+信托+銀行”的多維協(xié)作模式，顯著提升了服務(wù)效率與效能。

業(yè)內(nèi)專(zhuān)家表示，隨著行業(yè)發(fā)展的需要和相關(guān)制度的不斷完善，我國(guó)保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)將進(jìn)一步迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。保險(xiǎn)金信托作為保險(xiǎn)與信托結(jié)合的產(chǎn)物，具體指投保人以財(cái)富保護(hù)、傳承和管理為目的的創(chuàng)新安排。投保人將其投保的年金保險(xiǎn)或終身壽險(xiǎn)合同的相關(guān)權(quán)利作為信托財(cái)產(chǎn)，成立保險(xiǎn)金信托。當(dāng)保險(xiǎn)合同約定的給付條件發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)公司將對(duì)應(yīng)資金劃至約定的信托專(zhuān)戶。信托公司按照信托合同的約定對(duì)委托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理、運(yùn)用和處分，并將信托財(cái)產(chǎn)及信托利益分配給信托受益人。

這一創(chuàng)新安排不僅融合了信托的風(fēng)險(xiǎn)隔離、財(cái)富傳承功能，還充分發(fā)揮了保險(xiǎn)的杠桿、風(fēng)險(xiǎn)管理及保障等核心優(yōu)勢(shì)，形成了“1+1>2”的協(xié)同效應(yīng)。以中信信托為例，其與中信銀行、中信保誠(chéng)人壽攜手落地了一單總保費(fèi)高達(dá)1.2億元的信托投保保險(xiǎn)金信托項(xiàng)目，信托財(cái)產(chǎn)由“保單+現(xiàn)金”靈活組成，開(kāi)創(chuàng)了我國(guó)億元信托投保模式的新紀(jì)元。而平安信托則憑借全流程線上化系統(tǒng)的支撐，早在2019年便實(shí)現(xiàn)了保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)的全面線上化，并在2024年創(chuàng)下了單月設(shè)立超5000單的業(yè)內(nèi)新紀(jì)錄，彰顯了數(shù)字化技術(shù)在保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)中的巨大潛力。

保險(xiǎn)金信托的迅猛發(fā)展，除了得益于政策推動(dòng)和市場(chǎng)需求的升級(jí)外，其獨(dú)特的市場(chǎng)定位也功不可沒(méi)。相較于家族信托動(dòng)輒千萬(wàn)元的高門(mén)檻，保險(xiǎn)金信托的設(shè)立門(mén)檻通常在100萬(wàn)至300萬(wàn)元之間，理論上甚至可低于100萬(wàn)元，精準(zhǔn)覆蓋了中產(chǎn)及富裕家庭對(duì)財(cái)富保障和傳承的迫切需求。這一特性使其成為高凈值客戶試水財(cái)富管理工具的理想選擇。

保險(xiǎn)金信托的崛起，不僅是金融工具的創(chuàng)新，更是財(cái)富管理理念的深刻變革。它將保險(xiǎn)的保障功能與信托的傳承能力深度融合，為中產(chǎn)及高凈值家庭提供了兼顧安全性、靈活性與長(zhǎng)期性的財(cái)富管理解決方案，開(kāi)啟了財(cái)富管理的新篇章。

未來(lái)，隨著中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)最新編審的《保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)指引》的落地實(shí)施，以及金融機(jī)構(gòu)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、客戶服務(wù)、技術(shù)賦能等方面的持續(xù)深耕，保險(xiǎn)金信托有望成為財(cái)富管理領(lǐng)域的核心支柱。