穩(wěn)定幣的迅速興起，將給B2B跨境貿(mào)易支付領(lǐng)域帶來(lái)多大的變革，備受金融業(yè)界關(guān)注。

相比傳統(tǒng)貿(mào)易資金結(jié)算的低時(shí)效（平均3—5個(gè)工作日）與高費(fèi)率（最高達(dá)5%手續(xù)費(fèi)），穩(wěn)定幣通過(guò)區(qū)塊鏈的分布式賬本技術(shù)架構(gòu)，有望實(shí)現(xiàn)秒級(jí)到賬與極低費(fèi)率，從而成為全球企業(yè)開(kāi)展B2B跨境貿(mào)易結(jié)算的新選擇。

加密數(shù)字貨幣交易平臺(tái)XBIT數(shù)據(jù)顯示，2024年2月—2025年2月期間，穩(wěn)定幣在全球B2B跨境貿(mào)易交易領(lǐng)域的應(yīng)用規(guī)模已呈現(xiàn)迅猛增長(zhǎng)，同比增幅高達(dá)4倍。區(qū)塊鏈支付機(jī)構(gòu)BVNK發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，目前他們年處理的穩(wěn)定幣支付額約為150億美元，其中一半來(lái)自B2B貿(mào)易收付款。

B2B外貿(mào)金融平臺(tái)XTransfer創(chuàng)始人兼CEO鄧國(guó)標(biāo)已感受到海外企業(yè)對(duì)穩(wěn)定幣跨境貿(mào)易支付的濃厚興趣。

“近期我們對(duì)海外企業(yè)用戶開(kāi)展市場(chǎng)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，越來(lái)越多海外企業(yè)愿意嘗試使用穩(wěn)定幣開(kāi)展跨境貿(mào)易收付款。”他接受本報(bào)記者專訪時(shí)表示。這促使XTransfer計(jì)劃在2025年內(nèi)推出面向海外企業(yè)用戶的穩(wěn)定幣跨境貿(mào)易收款服務(wù)。

“預(yù)計(jì)三年內(nèi)XTransfer穩(wěn)定幣收款占比將達(dá)到總收款量的1/3以上，可能還會(huì)更快。”鄧國(guó)標(biāo)向記者直言。

反洗錢(qián)風(fēng)控成為核心競(jìng)爭(zhēng)力

在穩(wěn)定幣的應(yīng)用規(guī)模快速增長(zhǎng)的同時(shí)，對(duì)應(yīng)的監(jiān)管框架也在同步強(qiáng)化。

美國(guó)實(shí)施的穩(wěn)定幣監(jiān)管立法，明確要求將穩(wěn)定幣納入反洗錢(qián)體系。中國(guó)香港實(shí)施的穩(wěn)定幣條例法案，也強(qiáng)調(diào)穩(wěn)定幣交易需遵守相關(guān)反洗錢(qián)監(jiān)管要求。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，隨著穩(wěn)定幣在全球B2B跨境貿(mào)易支付領(lǐng)域的應(yīng)用持續(xù)擴(kuò)大，未來(lái)反洗錢(qián)風(fēng)控能力將成為跨境支付平臺(tái)與金融機(jī)構(gòu)能否把握穩(wěn)定幣跨境貿(mào)易支付的新機(jī)遇，也是其能否持續(xù)擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模的核心競(jìng)爭(zhēng)壁壘。

然而，穩(wěn)定幣的匿名特點(diǎn)（企業(yè)及個(gè)人只需申請(qǐng)地址與密鑰即可開(kāi)展穩(wěn)定幣交易）與鏈上鏈下信息割裂，令穩(wěn)定幣B2B跨境貿(mào)易支付的反洗錢(qián)風(fēng)控面臨“看得見(jiàn)資金流、摸不清貿(mào)易背景”的困境。如何破解這項(xiàng)困境，儼然成為穩(wěn)定幣B2B跨境支付反洗錢(qián)合規(guī)的核心挑戰(zhàn)。

業(yè)內(nèi)人士表示，B2B跨境貿(mào)易鏈路長(zhǎng)，從詢盤(pán)、溝通、定制、尋找原料供應(yīng)企業(yè)、加工生產(chǎn)企業(yè)、貨代、發(fā)貨、清關(guān)等，一筆交易可能長(zhǎng)達(dá)數(shù)月。貿(mào)易鏈條中各個(gè)環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)，以及全球買(mǎi)賣(mài)家雙方身份信息等能夠用于驗(yàn)證貿(mào)易真實(shí)性的數(shù)據(jù)普遍分散于鏈下，如何將這些鏈下數(shù)據(jù)進(jìn)行有效采集分析，高效精準(zhǔn)匹配鏈上資金流，是穩(wěn)定幣B2B跨境支付落實(shí)反洗錢(qián)風(fēng)控的破題關(guān)鍵。

“這需要鏈上與鏈下信息實(shí)現(xiàn)高效而全面的銜接。”鄧國(guó)標(biāo)告訴記者。具體而言，XTransfer將采用“鏈上行為分析與鏈下貿(mào)易真實(shí)性核驗(yàn)”相結(jié)合的雙重驗(yàn)證機(jī)制。基于多年服務(wù)B2B跨境貿(mào)易支付所沉淀的多維度數(shù)據(jù)和深厚經(jīng)驗(yàn)，XTransfer在鏈下對(duì)跨境貿(mào)易企業(yè)客戶進(jìn)行嚴(yán)格的風(fēng)控審核，包括企業(yè)身份信息，以及貿(mào)易信息流、物流等多維度交叉驗(yàn)證。當(dāng)這些企業(yè)使用穩(wěn)定幣支付時(shí)，XTransfer能夠自動(dòng)將其鏈下的貿(mào)易背景與鏈上的資金流動(dòng)進(jìn)行精準(zhǔn)匹配，從而高效、準(zhǔn)確地完成穩(wěn)定幣B2B跨境貿(mào)易支付的反洗錢(qián)風(fēng)控工作。

XTransfer自成立之初，就將支付與風(fēng)控一體化，構(gòu)建數(shù)字化、自動(dòng)化、互聯(lián)網(wǎng)化和智能化的反洗錢(qián)風(fēng)控體系。其AI驅(qū)動(dòng)的反洗錢(qián)風(fēng)控基礎(chǔ)設(shè)施，適配B2B跨境貿(mào)易小型化、碎片化、高頻化的趨勢(shì)和特征，能夠做到風(fēng)控成本低、準(zhǔn)確性高，以及用戶體驗(yàn)佳。

“在處理這些復(fù)雜、碎片化信息方面，AI幫了大忙。”鄧國(guó)標(biāo)直言。比如有筆海外企業(yè)B2B跨境貿(mào)易的匯款附言是5個(gè)字母+一連串?dāng)?shù)字，以往XTransfer風(fēng)控體系不知道這是什么意思，很可能將這筆交易列入“異常可疑”而加大反洗錢(qián)風(fēng)控審核力度。但通過(guò)AI技術(shù)識(shí)別到這5個(gè)字母+一連串?dāng)?shù)字屬于某個(gè)瓷磚型號(hào)，加之匯款方從事瓷磚貿(mào)易，令XTransfer有足夠依據(jù)將這項(xiàng)貿(mào)易資金結(jié)算列入正常的瓷磚貿(mào)易范疇。

AI還能顯著提升XTransfer對(duì)B2B跨境貿(mào)易背景真實(shí)性的審核效率，比如AI自動(dòng)從貿(mào)易企業(yè)官網(wǎng)，抓取相關(guān)信息并快速研判企業(yè)從事哪些類型產(chǎn)品的貿(mào)易，以便XTransfer迅速核查相關(guān)款項(xiàng)支付的貿(mào)易背景是否與企業(yè)官網(wǎng)所呈現(xiàn)的商品類目范疇相符。

“雙幣錢(qián)包”時(shí)代來(lái)臨

“在B2B跨境支付領(lǐng)域，未來(lái)所有的支付企業(yè)、銀行都必將支持穩(wěn)定幣，否則在新基礎(chǔ)設(shè)施替代老基礎(chǔ)設(shè)施的強(qiáng)大勢(shì)能下會(huì)逐漸式微，甚至被淘汰。”鄧國(guó)標(biāo)認(rèn)為。未來(lái)基于區(qū)塊鏈的穩(wěn)定幣，將成為跨境貿(mào)易結(jié)算的新基礎(chǔ)設(shè)施。在做好穩(wěn)定幣B2B跨境貿(mào)易支付的反洗錢(qián)風(fēng)控工作的前提下，所有B2B跨境錢(qián)包形態(tài)將迎來(lái)新的變化趨勢(shì)。

“在不久的將來(lái)，雙幣錢(qián)包將成為B2B跨境貿(mào)易支付領(lǐng)域的新標(biāo)配，即越來(lái)越多服務(wù)機(jī)構(gòu)都會(huì)向B2B跨境貿(mào)易企業(yè)提供法幣+穩(wěn)定幣的雙幣錢(qián)包，由企業(yè)根據(jù)自身貿(mào)易特點(diǎn)、資金到賬時(shí)效與費(fèi)率成本要求，自行選擇法幣或穩(wěn)定幣開(kāi)展跨境支付。”鄧國(guó)標(biāo)表示。在獲得市場(chǎng)及監(jiān)管的雙重認(rèn)可的過(guò)程里，穩(wěn)定幣雖然在未來(lái)數(shù)年將發(fā)展迅速，但依舊無(wú)法替代法幣。穩(wěn)定幣與法幣之間的兌換需求會(huì)長(zhǎng)期存在，這也是雙幣錢(qián)包會(huì)成為趨勢(shì)的一個(gè)重要原因。

針對(duì)部分貿(mào)易企業(yè)對(duì)穩(wěn)定幣缺乏了解，以及對(duì)穩(wěn)定幣B2B跨境支付的安全性與合規(guī)性存在顧慮的情況，XTransfer將通過(guò)全球銷售團(tuán)隊(duì)不斷引導(dǎo)企業(yè)用戶了解穩(wěn)定幣B2B跨境支付流程，降低用戶使用穩(wěn)定幣開(kāi)展B2B跨境貿(mào)易支付的門(mén)檻。

“穩(wěn)定幣正在重構(gòu)B2B跨境貿(mào)易支付生態(tài)。”鄧國(guó)標(biāo)指出。這不僅是技術(shù)升級(jí)，更是商業(yè)模式的革新。

他強(qiáng)調(diào)，B2B跨境支付機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)力不在于“搬錢(qián)”，而是反洗錢(qián)風(fēng)控。通過(guò)區(qū)塊鏈與AI風(fēng)控的結(jié)合，XTransfer將為全球中小微貿(mào)易企業(yè)提供既高效又合規(guī)的新型跨境支付基礎(chǔ)設(shè)施。

“未來(lái)三年，這必將成為行業(yè)新范式，我們已做好準(zhǔn)備。”鄧國(guó)標(biāo)向記者表示。

（作者 陳植）