中國證券報記者8月12日獲悉，財政部、人民銀行、金融監管總局三部門日前制定了《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》，財政部、民政部等九部門制定了《服務業經營主體貸款貼息政策實施方案》，兩項貸款貼息政策實施方案于12日發布。

財政部有關負責人表示，通過實施個人消費貸款財政貼息政策，進一步強化財政金融協同聯動，以“真金白銀”支持居民消費，降低居民消費信貸成本，在激發居民消費潛力的同時，支持擴大內需，同此前出臺的消費品以舊換新等政策，以及財政部同期出臺的服務業經營主體貸款貼息政策形成“組合拳”，從需求端和供給端協同發力，加力提振消費，鞏固經濟持續向好發展態勢。

降低個人消費貸款成本

《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》提出，2025年9月1日至2026年8月31日期間，居民個人使用貸款經辦機構發放的個人消費貸款（不含信用卡業務）中實際用于消費，且貸款經辦機構可通過貸款發放賬戶等識別借款人相關消費交易信息的部分，可按規定享受貼息政策。

貼息范圍包括單筆5萬元以下消費，以及單筆5萬元及以上的家用汽車、養老生育、教育培訓、文化旅游、家居家裝、電子產品、健康醫療等重點領域消費。對于單筆5萬元以上的消費，以5萬元消費額度為上限進行貼息。政策到期后，可視實施效果研究延長政策期限、擴大支持范圍。

關于貼息標準，《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》明確，年貼息比例為1個百分點（按符合條件的實際用于消費的個人消費貸款本金計算），且最高不超過貸款合同利率的50%，中央財政、省級財政分別承擔貼息資金的90%、10%。貸款合同利率需要符合相應利率自律約定。

政策執行期內，每名借款人在一家貸款經辦機構可享受的全部個人消費貸款累計貼息上限為3000元（對應符合條件的累計消費金額30萬元），其中在一家貸款經辦機構可享受單筆5萬元以下的個人消費貸款累計貼息上限為1000元（對應符合條件的累計消費金額10萬元）。

此外，關于貸款經辦機構，《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》明確，包括6家國有大型商業銀行、12家全國性股份制商業銀行、5家其他個人消費貸款發放機構。鼓勵地方財政部門結合實際情況對其他經營個人消費貸款業務的金融機構給予財政貼息支持，擴大政策覆蓋面。

上述負責人表示，與以往貼息政策重點支持投資端、供給端不同，此次出臺的個人消費貸款財政貼息政策從需求端發力，直接惠及消費者個人，降低個人消費貸款成本，貼息資金由相關貸款經辦機構直接在向借款人收取貸款利息時直接扣減，提高消費者幸福感、獲得感。在支持對象上，依托商業銀行、消費金融公司等差異化的客群基礎，廣泛覆蓋工薪階層、靈活就業人員等各類人群，增強政策的普惠性。

8類服務業經營主體可享貼息

《服務業經營主體貸款貼息政策實施方案》明確對符合條件的8類消費領域服務業經營主體貸款給予財政貼息。（下轉A02版）

（上接A01版）財政部有關負責人表示，服務業經營主體貸款貼息政策的出臺主要基于以下考慮：提振消費對供需兩端協同發力有要求，人民群眾對服務消費提質升級有訴求，服務業經營主體對降低融資成本有期待。

就降低融資成本而言，上述負責人表示，服務業經營主體大多為中小企業和個體工商戶，他們一頭連著從業者的生計，一頭連著居民的生活，可持續經營普遍受到信貸支持規模、融資成本、現金流穩定性等因素的影響。財政部牽頭實施服務業經營主體貸款貼息政策，旨在通過“四兩撥千斤”的杠桿效應，為廣大服務業經營主體提供更多低成本金融資源支持，助力進一步疏通實體經濟“毛細血管”。

此次《服務業經營主體貸款貼息政策實施方案》支持范圍明確，同時符合以下條件的貸款可享受貼息政策：由經辦銀行向餐飲住宿、健康、養老、托育、家政、文化娛樂、旅游、體育8類消費領域服務業經營主體發放；在《提振消費專項行動方案》公開發布之日（2025年3月16日）至2025年12月31日期間簽訂貸款合同且相關貸款資金發放至經營主體；貸款資金合規用于改善消費基礎設施和提升服務供給能力。

同時，《服務業經營主體貸款貼息政策實施方案》提出，政策到期后，可視實施效果研究延長政策期限、擴大支持范圍。

關于貼息標準，《服務業經營主體貸款貼息政策實施方案》明確，對于經辦銀行向服務業經營主體發放的貸款，財政部門按照貸款本金對經營主體進行貼息，貼息期限不超過1年，年貼息比例為1個百分點，中央財政、省級財政分別承擔貼息資金的90%、10%。單戶享受貼息的貸款規模最高可達100萬元。

相關貸款包括用于改善消費基礎設施的固定資產貸款以及用于提升服務供給能力的流動資金貸款。同一筆貸款不得重復享受中央財政其他貼息政策；已享受地方財政相關貼息政策的，此次貼息不得超出扣除已有貼息后的實際利率水平。

激發有效融資需求

專家表示，個人消費貸款財政貼息政策和服務業經營主體貸款貼息政策將從需求和供給兩端發力，并強化與金融政策協同，進一步助力提振消費、擴大內需。

“提振消費需要財政發力，更需要持續用力。兩項貸款貼息政策實施方案的發布意味著提振消費的政策部署進入了更深領域和更寬廣層面。”中國社科院財經戰略研究院財政研究室主任何代欣說。

在中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬看來，兩項貸款貼息政策能夠充分發揮財政和金融政策的協同優勢，有助于降低居民消費成本和提高居民消費意愿。同時，對服務業經營主體貸款貼息有助于更好地推進其投資經營和提升服務質量。

此外，招聯首席研究員、上海金融與發展實驗室副主任董希淼表示，兩項貸款貼息政策傳遞出明確的政策信號，有助于提振信心，推動經濟高質量發展。同時，還將激發相關經營主體和居民有效融資需求，擴大商業銀行、消費金融公司消費貸款和相關貸款投放，并將利率穩定在合理水平。

來源：中國證券報